15:00

Акции технологических гигантов и криптовалюты повлияли на состояние американских фондов

Перекупленные акции крупных технологических компаний США и растущие криптовалюты способствовали росту успешных американских паевых инвестиционных фондов и биржевых фондов. Пандемия коронавируса перевернула мировые рынки, а фонды, делающие ставки на нефтегазовые компании, упали почти на 100%, свидетельствуют данные фонд-трекера Morningstar. Год был трудным для рынка паевых инвестиционных фондов с оборотом 21,3 трлн долларов и индустрии ETF с оборотом 4,4 трлн долларов. Американские акции резко подешевели в марте, прежде чем вернуться с ростом на более чем на 60%, в то время как доходность облигаций оставалась вблизи рекордных минимумов в течение большей части года после беспрецедентных действий Федеральной резервной системы по поддержке финансовых рынков и сохранению низких процентных ставок. В целом, те, кто сделал ставку на высокорисковые активы, были вознаграждены. По данным Morningstar, лучший фонд года, Grayscale Ethereum Trust, который владеет Ethereum, второй по величине криптовалютой в мире после биткоина, за год вырос на 333,7% по состоянию на 9 декабря. По словам менеджера по цифровым активам CoinShares, показатели прибыли фонда были достигнуты во время ралли криптовалют, возглавляемого розничными инвесторами, в результате чего общие активы, вложенные в криптовалютные фонды, достигли рекордных 15 млрд долларов по сравнению с 2,57 млрд долларов в конце 2019 года. Технологический сектор явно выиграл от пандемии, поскольку люди переходили из офисов на работу из дома и вели бизнес с помощью видеозвонков, заказывая товары в интернете. The Bank of Montreal MicroSectors FANG+ 3X Leveraged ETN и Bank of Montreal MicroSectors FANG+ 2X Leveraged ETN - оба используют кредитное плечо для инвестирования в так называемые технологические акции FANG, такие как Facebook Inc и Netflix Inc - заявили о доходности 301,9% и 201,9% соответственно, что сделало их вторым и третьим в тройке лучших фондов в 2020 году. Среди активно управляемых фондов, не использующих кредитное плечо, лучшую общую доходность показал ARK Innovation ETF с приростом 143,8%, за ним следует прирост на 141,4% в фонде трансформационных инноваций American Beacon ARK и на 139,7% прирост в Morgan Stanley Institutional Discovery fund. По данным Morningstar, почти все из 10 ведущих фондов акций США управляют концентрированными портфелями, в которых содержится менее 50 акций, а в некоторых случаях более 10% их активов находится в акциях одной компании. Эти крупные ставки помогли окупиться во время широкого рыночного ралли, которое подтолкнуло несколько классов активов к рекордным максимумам и подняло S&P 500 более чем на 65% с минимумов, достигнутых в середине марта, когда большая часть экономики США закрылась из-за распространения коронавируса. «Когда руководство фонда делает большие ставки на несколько растущих компаний, они добиваются успеха, но могут и вылететь», - считает Тодд Розенблут, глава отдела исследований ETF и паевых инвестиционных фондов в CFRA. В то же время худшими по показателям оказались те фонды, которые сделали долгую ставку на акции нефтегазовых компаний. В этом году они резко упали из-за обвала спроса, который в апреле впервые в истории на короткое время загнал нефтяные фьючерсы в минус. ETF Direxion Daily S&P Oil & Gas E&P 2X упал на 97,3% за год, за ним следует ETF Direxion Daily Junior Gold Miners Bear 2X, упавший на 95,5% за год. Среди активно управляемых фондов акций фонд Highland Small Cap Equity показал худшую доходность за год - снижение на 51,1%. Между тем, самым успешным фондом промежуточных основных облигаций в этом году был фонд стратегических облигаций American Funds с приростом 17,7%. По данным Morningstar, около 43% портфеля фонда составляют казначейские облигации, что вдвое превышает вес его контрольного индекса. Его результаты были примерно на 18 процентных пунктов выше, чем у самого худшего за год в этой категории фонда Putnam Mortgage Securities A, у которого примерно половина портфеля находится в денежной форме и менее 1% его активов - в казначейских облигациях. Материалы на эту тему также можно прочитать: - Big tech bets and cryptocurrencies power 2020's top U.S. funds (Reuters)

• 07:23 Чанпэн Чжао назвал ажиотаж вокруг мемкоинов «немного странным»
• 06:59 Джим Крамер: Биткоин заслуживает отдельного места в инвестиционном портфеле