Сущность денег
Предыдущая статья была посвящена такому весьма примечательному явлению, как деньги. В ней мы ответили на главный вопрос — что такое деньги, и рассмотрели природу и происхождение этого феномена. Мы увидели, что деньги не являются результатом ни законодательства, ни коллективного договора участников рынка. Скорее, это закономерный итог взаимодействия экономических субъектов, обменивающих свои товары на более продаваемые, в попытках заполучить большее количество наилучших вариантов обмена. Затем вдруг спонтанно появляются деньги, становясь общепринятым средством обмена. Понимание природы денег дало нам возможность определить продаваемость, как степень экономических издержек, необходимых для обмена конкретного товара, в качестве отличительной характеристики сущности денег. По этой причине выявление конкретного вещества, которое обращается в деньги, требует от нас дальнейшего изучения концепции продаваемости. Правильная оценка воздействия различных существенных факторов на продаваемость товара является сложной задачей, не имеющей универсальных методов решения. Тем не менее, мы можем выделить некоторые важные силы, оказывающие преобладающее влияние в большинстве случаев. Исследование этих сил даст нам типичные примеры и, что более важно, общий методы изучения и анализа конкретных случаев. Через осмысление некоторых из основных соображений, касающихся продаваемости товаров, эта статья призвана предоставить читателю общий подход к оценке вероятности появления различных товаров в качестве денег в экономике. Аспекты продаваемости Как уже отмечалось выше, вопрос продаваемости товаров слишком сложен, чтобы его можно было формально генерализировать, по крайней мере, не теряя при этом некоторых существенных аспектов. Вместо этого мы будем использовать подход, основанный на изучении основных факторов и правильном способе их анализа. Начнём с того, какое влияние могут оказать свойства товара на его продаваемость, рассмотрев три типа общих вопросов. Продаваемость и делимость Первый тип можно назвать продаваемостью товара в разных масштабах. Он касается затрат, связанных с использованием товара в обменах различного размера (с точки зрения вовлечённой в обмен стоимости). Чем ниже экономические издержки, необходимые для корректировки количества товара с целью точного отражения конкретной обменной стоимости, тем больше подходящих возможностей обмена, и, следовательно, тем выше его продаваемость. Наиболее заметным свойством, влияющим на этот тип, является делимость товара. Степень делимости товара определяется тем, в какой мере мы можем разделить его целую единицу на более мелкие части, сохраняя при этом ценность всей величины. Если взять обычный стул в качестве примера, то увидим, что он обладает плохой делимостью, так как две половины стула имеют гораздо меньшую ценность, чем целый стул. С другой стороны, серебро имеет относительно высокую делимость, поскольку две половинки серебряной монеты обычно стоят столько же, сколько и вся монета. При оценке делимости следует учитывать два основных момента — степень, с которой отдельная единица может быть реально разделена на части при сохранении общей итоговой ценности, и экономические издержки, связанные с процессом деления товара. Чем сильнее можно разделить некий товар, и чем ниже издержки при делении, тем более делимым можно считать этот товар. Как мы могли заметить, серебро великолепно подходит под первый критерий. Однако со вторым критерием мы видим, что процесс разделения серебра не очень удобен и может потребовать специализированного труда, что делает его несколько дорогостоящим. Продаваемость и портативность Второй тип связан с возможностью продажи товара в разных местах, то есть портативностью товара. Это соображение имеет два основных компонента: транспортные расходы на перемещение товара и транзакционные издержки передачи прав собственности на товар. Чем ниже экономические затраты, связанные с транспортировкой и обменом товара в разных местах, тем больше у него будет возможностей для обмена и тем большим спросом он будет пользоваться. Однако это соображение вовсе не ограничивается вопросом только физической удалённости, особенно в нашей современной экономике. При использовании банков или других финансовых посредников обычно требуются какие-то минимальные фиксированные расходы, зачастую вне зависимости от расстояния до получателя, или даже в тех случаях, когда получателем платежа является сам банк. Эта комиссия, взымаемая посредниками, делает некоторые небольшие нефизические платежи невыгодными, даже если бы они совершались без операционных издержек [1]. Я бы все равно классифицировал это к типу «местонахождение», как по соображениям удобства, так и потому, что физическое местоположение в большинстве случаев играет отнюдь немаловажную роль. Продаваемость и долговечность Последняя категория, которую мы здесь рассмотрим — это продаваемость товара во времени. Чем дольше товар будет сохранять свою ценность, тем меньше будут экономические издержки для его владельца, в случае если владелец товара не торопится с его обменом. Наиболее важным фактором в этом плане является долговечность товара, то есть насколько хорошо он может сохраняться во времени, и каковыми будут затраты на его сохранение. Мы видим, как, например, скоропортящиеся товары имеют очень низкую долговечность, в то время как другие товары, в первую очередь золото, имеют высокую долговечность и могут храниться, требуя незначительных затрат, или вообще без затрат. Чем более долговечным является товар, тем лучше он может поддерживать свою ценность и применение в экономике. Поэтому улучшение долговечности повышает спрос на товар, тем самым повышая его продаваемость. На продаваемость товара с течением времени, как и на иные типы, которые мы обсуждали выше, также обычно влияют другие факторы, которые не обязательно присущи самому товару. Теперь мы обратимся к такому чрезвычайно важному вопросу, который, хоть и не является присущим товару свойством, но оказывает огромное влияние на его продаваемость, производство и предложение. Денежное предложение Предложение товара и особенности его производства, вероятно, являются наиболее влиятельными на его продаваемость «внешними» факторами. Рассмотрение процесса производства денег выходит за рамки данной статьи, но достаточно сказать, что он может оказывать огромное воздействие на предложение товара и его продаваемость [2]. Ниже мы рассмотрим более конкретный вопрос о влиянии увеличения предложения денег на их продаваемость и возможные последствия таких эмиссий. Все товары подвержены закону убывающей предельной полезности, и деньги в этом плане не являются исключением. Этот экономический закон утверждает, что предельная полезность блага для экономического субъекта уменьшается с увеличением количества этого блага в его распоряжении. Причина в том, что в целях экономии, человек в первую очередь посвятит некое конкретное благо удовлетворению своих самых насущных потребностей. Затем, получая дополнительные единицы этого блага, он будет использовать их последовательно для удовлетворения менее неотложных нужд, что повлечёт за собой присвоение более низкой потребительной ценности каждой дополнительной единице блага [3]. Действие этого закона в отношении денег в первую очередь можно наблюдать на примере денежных средств, имеющихся у человека. Но что более важно для наших целей, он также применим к покупательной способности самих денег. С увеличением денежного предложения, первый, получивший новые денежные единицы, присвоит им меньшую предельную стоимость по сравнению с другими товарами. Таким образом, он будет готов потратить больше денег на товары, которые теперь имеют для него большую предельную стоимость. Владелец новых денег будет тогда готов израсходовать в торговле большее их количество, в результате чего больше денег, чем раньше, станет и у новых получателей. Соответственно, они также будут готовы с большей охотой потратить номинально более значительную сумму денег, поскольку возросшие запасы денежных средств, появившиеся теперь у них, снижают для них ценность каждой денежной единицы. Этот процесс продолжает набирать обороты в экономике, уменьшая ценность каждой денежной единицы для всё возрастающего числа людей. Те, для кого ценность денежной единицы снизилась, станут менее охотно обменивать свои товары на ту же сумму денег, что и раньше, поскольку эта номинальная сумма денег сейчас представляет для них меньшую стоимость. Поэтому, они начнут повышать цены на свои товары, приводя их в соответствие с той ценностью, которую для них имела эта же сумма денег раньше. Это последовательное повышение цен будет волнами расходиться по всей экономике, пока продолжается обмен между теми, кто получил новые денежные средства, и теми, кто нет. Этот процесс закончится только тогда, когда все участники рынка отрегулируют цены на свои товары, что приведёт к росту цен во всей экономике, то есть каждая денежная единица потеряет часть своей покупательной способности. Чем больше в будет нарастать производство денег, тем ниже будет становиться стоимость денег, и поэтому позднее возрастут экономические издержки на обмен товара в результате падения их покупательной способности. Таким образом, мы видим, как этот эффект переходит в расходы, в экономические издержки, ложащиеся бременем на тех, кто получает деньги в обмен на свой товар. Экономические убытки, связанные с обменом товара, снижают его продаваемость и, тем самым, препятствуют его использованию в качестве денег. Важно отметить, что даже без фактического производства денежной субстанции простое осознание риска существенного увеличения предложения денег может снизить их продаваемость. Причина в том, что этот риск может привести к более высоким затратам при продаже денег в будущем, и заставит людей учитывать его и соответственно оценивать в своих текущих сделках. Таким образом, превентивные меры, принимаемые в отношении риска будущего производства денег, могут привести к повышению издержек и, следовательно, снижению возможности сбыта в настоящее время. Внешние факторы Объём денежной массы в экономике может частично рассматриваться как внешний фактор, но не в полной мере. Последний вопрос, который мы здесь обсудим — это влияние факторов, совершенно не связанных с самой денежной субстанцией. Наиболее значительными из таковых, как правило, являются законодательство, общественное устройство и эпистемические факторы, то есть общественные знания. Мы уже обсуждали подобные примеры в предыдущей статье, где объясняли, какое влияние может оказать законодательство на рыночную привлекательность фиатных денег, и как эволюция общества от номадизма (кочевничества) к постоянным поселениям способствовал переходу от товарных денег (например, скота) к металлическим. Итак, теперь мы остановимся на третьем факторе — эпистемическом. Стремясь к знаниям, люди находят причинно-следственные связи между использованием определённых предметов и удовлетворением своих потребностей. Открытия, расширяющие человеческие знания, могут вызвать массовые изменения спроса на товары. Например, нефть когда-то считалась малопригодной для людей и имела незначительный спрос. Однако спрос на нефть стал невероятно высоким после открытия её полезности в качестве источника энергии и пригодности в качестве топлива для двигателя внутреннего сгорания. Другими словами, с увеличением объёма наших знаний, рыночная привлекательность нефти из практически ничтожной превратилась в невероятно высокую. Позднее, дальнейшее развитие рынков сбыта нефти ещё больше улучшило её продаваемость. Мы можем применить эту же логику, хотя и в меньшей степени, ко многим другим товарам, включая исторические примеры денежных субстанций. Например, спрос на золото, значительно вырос вероятно после того, как люди открыли процесс плавки металла, что позволило найти золоту много новых способов применения. Получение новых знаний также может иметь негативные последствия для рыночной привлекательности того или иного товара. Например, если люди обнаружат, что широко используемый материал токсичен для их здоровья (как это произошло с ртутью), спрос на него, вероятно, резко упадёт, и его рыночная привлекательность, скорее всего, устремится к нулю. Таким образом, внешние факторы оказывают существенное воздействие на продаваемость товара, и обычно можно проследить их влияние на множестве исторических примеров изменений сущности денег. Функции денег Традиционное толкование денег, как правило, разделяет сферу их применения на три роли: средство обращения (обмена), средство сбережения (накопления) и мера стоимости (иногда расчётная единица). В предыдущей статье мы сосредоточили своё внимание исключительно на использовании денег в качестве средства обмена и привели аргументы, что это является природой денег и причиной их происхождения, проигнорировав при этом другие роли. Это игнорирование других ролей было преднамеренным, поскольку они не имеют большого значения для общего вопроса природы и происхождения денег как средства обмена. Однако для настоящей статьи крайне важно рассмотреть и другие виды использования денег, поскольку они могут сильно влиять на спрос на конкретные деньги, а, следовательно, и на их рыночную привлекательность. Вопреки общепринятому мнению, я хотел бы привести довод, что другие (не в качестве средства обращения) виды использования денежных средств не являются самостоятельными и отличными от основного, но есть естественное продолжение их применения в качестве средства обмена. Эти другие способы использования, как мы увидим, вовсе не присущи исключительно только деньгам, а лишь являются побочным продуктом их применения в качестве средства обмена [4]. Средство сбережения Первая роль, которую мы здесь обсудим — это сохранение (накопление) ценности. При обмене товаров на деньги люди могут вовсе не сразу использовать полученные при обмене деньги. На самом деле, чаще всего люди откладывают их и используют в другое время на различные цели или по разным причинам вообще не спешат их потратить. Когда люди придерживают свои деньги или сберегают их, мы можем сказать, что они используют их для «сохранения ценности», поскольку они держат их с намерением обменять позднее. Однако сохранение ценности вовсе не является ни неотъемлемым свойством денег, ни эксклюзивным способом их использования. Причина, по которой деньги обычно служат стандартным средством сбережения, по крайней мере в некоторой степени, заключается в том, что, как наиболее продаваемый товар, их можно легко обменять с низкими экономическими издержками, также и в будущем. Это даёт держателю денег более выгодную позицию для обмена их в более позднее время. Кроме того, поскольку на продаваемость товара сильно влияет его способность сохранять в течение времени низкие обменные издержки, деньги, превалирующие на рынке, вероятно, будут хорошо подходить не только для немедленного обмена, но и для сохранения стоимости в будущем. Поэтому представляется весьма экономически целесообразным хранить по крайней мере некоторую ценность в деньгах, хотя могут существовать и другие товары, более пригодные для этого в определённых экономических ситуациях. Например, в сегодняшней экономике следует отметить недвижимость, акции, облигации и золото, как некоторые значительные примеры товаров для сохранения ценности. Наряду с тем, что товар может быть средством сбережения и даже очень хорошим средством сбережения, и это, возможно, увеличит шансы этого товара служить в качестве денег, нет никакой гарантии, что так оно и произойдёт. В действительности же мы могли наблюдать, как в многочисленных случаях гиперинфляции, люди настолько неохотно хранили накопления в деньгах, что спешили обменять их как можно быстрее, бегая в магазины, чтобы избавиться от остатков наличности. Распространённое возражение против этого утверждения состоит в том, что, когда появляются новые деньги, особенно в тех случаях, когда старые деньги уже закрепились на рынке, они, в первую очередь, будут использоваться как средство сбережения и начнут в значительной мере участвовать в обращении лишь какое-то время спустя. Этот процесс создаёт впечатление, что деньги начинают сначала как средство сбережения, а только потом становятся средством обмена. Однако можно увидеть, как это первоначальное использование денег в качестве «хранилища стоимости» до того, как они получат широкое распространение, на самом деле является результатом изначально низкой рыночной привлекательности в качестве средства обмена, но, тем не менее, является средством обмена. На заре появления денег их привлекательность на рынке всё же будет относительно низкой, так как они только начинают наращивать спрос, благодаря их применению в качестве средства обращения. Значит, поначалу возможностей обмена для новых денег будет довольно мало. Это обязательно предполагает, что для того, чтобы обменять их, люди должны будут выжидать значительное количество времени, по сравнению с установившимися деньгами. То есть им будет нужно хранить их, для того, чтобы они получили признание и широкое распространение. Тогда новым деньгам придётся возмещать те экономические потери, которые они налагают на своих держателей из-за своей относительно низкой реализуемости. В противном случае, будет нерентабельно начинать их использование как средство обмена и, в результате, они не попадут в обращение в качестве денег. Наиболее вероятным вознаграждением владельцам за низкую рыночную привлекательность новых денег могла бы быть перспектива роста их стоимости. Для того, чтобы это было достаточно привлекательной компенсацией, они должны будут превзойти ценность других товаров, обычно используемых в качестве средства сохранения стоимости. Таким образом, не будучи достаточно притягательным средством сбережения, товар вряд ли приобретёт необходимую рыночную привлекательность, чтобы заменить устоявшиеся деньги. Тогда мы увидим, как даже первоначально, новые деньги действительно используются как средство обмена, но с низкой скоростью обращения. Затем они должны будут постепенно увеличивать свою продаваемость, чего в принципе можно добиться на свободном рынке, если служить своему владельцу в качестве превосходного средства сохранения стоимости. Использование денег как средство сбережения не следует путать с их истинной природой средства обмена, и мы должны рассматривать это как вредный фактор, препятствующий росту их рыночной привлекательности, и, в конечном счёте, более широкому распространению в качестве средства обращения. Мера стоимости Второе использование денег — это мера стоимости (или расчётная единица), то есть базовая единица измерения цен и стоимости в целом. Причина, по которой деньги обычно служат расчётной единицей в коммерческих операциях и расчётах, обусловлена обширными знаниями о биржевых ценах на деньги, которыми мы располагаем. Уникальным свойством денег является то, что благодаря своей рыночной привлекательности, они широко циркулируют в качестве наиболее часто используемого средства обращения. Поскольку люди активно используют деньги в торговле, мы получаем информацию об экономической обменной стоимости товаров на рынке, почти исключительно выражаемой в денежных единицах. Благодаря такому широкому их применению в качестве средства обмена, естественно упрощается обращение с деньгами в экономических расчётах и ценообразовании, поскольку мы можем получить наиболее точные данные об обменных «эквивалентах» практически по любому другому товару, торгуемому на рынке. Однако следует отметить, что, хотя деньги естественным образом становятся общей мерой стоимости, это вовсе не является их неотъемлемой характеристикой. Существование денег, которые обычно не служат в качестве меры стоимости, или использование неденежного товара в качестве расчётной единицы — всё это вполне допускаемые (хотя и маловероятные) случаи. Мизес выявил логический недостаток утверждения о функции денег как меры стоимости, сравнив её с «описанием определения широты и долготы как «функции» звёзд» [5]. В обоих случаях обсуждаемая функция является полезным инструментом для человека, но она не является ни сутью, ни первопричиной исследуемого объекта, а лишь ещё одним способом дальнейшего использования его людьми. На этом мы и закончим, сделав вывод, что единственным применением, которое присуще самому определению денег, является использование их в как средства обращения. В то время как, применение денег в качестве средства сбережения или в качестве меры стоимости представляется весьма вероятным и даже эффективным с экономической точки зрения, и, наряду с тем, что эти функции денег, как правило, возникают естественным образом как побочные продукты их продаваемости, они не является ни несомненной, ни важной частью понятия денег. Заключение Продаваемость является определяющим показателем сущности денег, на который оказывают влияние различные всевозможные факторы. На многочисленных примерах мы видели, как определённые свойства товара, такие как его делимость, портативность и долговечность, могут повлиять на его продаваемость. Ещё мы увидели, какое воздействие на неё могут оказывать предложение и производство денег, то есть их твёрдость, а также другие внешние факторы. С появлением денег люди, естественно, будут склонны использовать их в качестве средства сбережения и меры стоимости, потому что некоторые важные аспекты, влияющие на их рыночную привлекательность, а, следовательно, и вероятность превращения в деньги, соответствуют качествам, необходимым для подобных способов их применения. Однако эти роли являются «вторичными» по отношению к деньгам и являются побочным продуктом их использования в качестве средства обмена. Ссылки [1]: Высокие транспортные расходы на товар также могут привести к его централизованному накоплению в доверенных учреждениях. Эта ситуация создаёт риск злоупотребления этим доверием, что может затем повлиять на возможность использования данного товара в качестве денег. [2]: Рассмотрение вопросов денежного производства смотрите в книге «Этика производства денег» Йорга Гвидо Хюльсмана, особенно главы с 3 по 12. [3]: Карл Менгер, который был одним из трёх независимых исследователей теории предельной полезности, подробно объяснил эту концепцию в своей работе «Основания политической экономии», глава III — «Учение о ценности». [4]: Эту же самую аргументацию можно найти в «Основаниях политической экономии» Карла Менгера, глава VIII, раздел 3 — «Деньги как «мерило цен» и как наиболее экономическая форма накопления меновых ценностей». [5] Людвиг фон Мизес «Теория денег и кредита», стр. 55 — «…обычно мы не называем определение географической долготы и широты «функцией» звёзд.» Источник Поделиться ссылкой:Нажмите, чтобы поделиться в vkontakte (Открывается в новом окне)Нажмите, чтобы поделиться в Telegram (Открывается в новом окне)Нажмите, чтобы поделиться в Instagram (Открывается в новом окне)Нажмите, чтобы поделиться на Twitter (Открывается в новом окне)Нажмите здесь, чтобы поделиться контентом на Facebook. (Открывается в новом окне)Нажмите, чтобы поделиться на LinkedIn (Открывается в новом окне)Нажмите, чтобы поделиться на Reddit (Открывается в новом окне)ЕщёНажмите, чтобы поделиться записями на Tumblr (Открывается в новом окне)Послать это другу (Открывается в новом окне)Нажмите для печати (Открывается в новом окне)Нажмите, чтобы поделиться записями на Pinterest (Открывается в новом окне)Нажмите, чтобы поделиться записями на Pocket (Открывается в новом окне) Related
