09:35

Еженедельный прогноз на 28.10.2019

Аналитический обзор сырьевого рынка и рынка криптовалют. Золото Цена золота практически не изменилась по итогам прошлой недели и торговалась в диапазоне около уровня 1490 долларов за тройскую унцию. Котировки не могут закрепиться выше ключевого уровня 1500 долларов, а возможное соглашение между Великобританией и Евросоюзом снижает уровень напряжения и ограничивает восстановление золота. На прошлой неделе Международный валютный фонд опубликовал обновленные прогнозы роста мировой экономики. В докладе МВФ сейчас прогнозируется глобальный рост на 3% в 2019 году по сравнению с 3,3%, которые ожидались в апреле. Это самый низкий уровень со времен мирового финансового кризиса в 2008-2009 годах. Более того, прогноз на следующий год составляет 3,4%, и это также ниже апрельских ожиданий. По мнению МВФ рост торговой и геополитической напряженности усилил неуверенность будущего глобальной торговой системы и международного сотрудничества в целом. Это негативно сказывается на уверенности бизнеса, инвестиционных решениях и глобальной торговле. Вопреки усилиям правительств и центральных банков по стимулированию роста на этом фоне некоторые экономические показатели выглядят слабо. Глобальный индекс менеджеров по закупкам JPMorgan указывает на сокращение производства, при этом сектор услуг незначительно укрепляется. Индекс делового климата Ifo, близкий к самому низкому уровню со времени мирового финансового кризиса, говорит о том, что экономика Германии, зависимая от экспорта, находится на грани рецессии. В Китае данные производственного PMI также остаются ниже 50, что подтверждает замедление промышленного сектора. Вопреки падению динамики роста цены в последние месяцы золотые ETF стабильно получают высокий приток. По мнению аналитиков, это связано с сохраняющимися опасениями перспектив экономики и фондового рынка. В этом году запасы золотых ETF достигли нового рекордного уровня – более 2800 тонн, и превысили предыдущий максимум в 2012 году, когда цена на золото была у 1700 долларов США за унцию. Центральные банки, достигшие 50-летнего максимума покупок в 2018 году, потенциально могут увеличить приобретения в этом году. Учитывая, насколько высоким остается уровень неопределенности, вполне вероятно, что спрос на инвестиции в золото будет по-прежнему поддерживаться. Многие инвесторы, вероятно, продолжат делать ставку золото в период кризиса. Рост объема средств в золотых ETF сохранится на фоне замедления мировой экономики из-за слабых данных. В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем рост цены золота к уровням сопротивления 1492, 1495, 1498, 1500 и 1505 долларов за тройскую унцию. Нефть Нефть марки WTI незначительно снизилась в цене по итогам прошлой недели к уровню 53.75 долларов за баррель. Главным фактором падения нефтяного рынка остаются ожидания сокращения мирового спроса на сырье из-за вероятного замедления глобальной экономики. Слабые данные из США и рост запасов коммерческой нефти вызвали новый раунд снижения цен после восстановления неделей раньше. Китай опубликовал данные ВВП за третий квартал. Экономика страны выросла на 6.0% по сравнению с прошлым годом, и это худший показатель за 27 лет. Также данные оказались ниже ожиданий аналитиков, предполагавших прирост на 6,1%. Китай крупнейший импортер нефти в мире, и спад производства вызовет снижение мирового спроса на сырье. В сентябре объем переработки на китайских нефтеперерабатывающих предприятиях вырос на 9,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 56.49 миллионов тонн. Причиной увеличения объема стали новые нефтеперерабатывающие заводы и возврат к работе после технического обслуживания еще нескольких. Таким образом, текущий спрос со стороны Китая остается высоким, опасения рынков касаются, в первую очередь, будущего потенциального снижения. По данным Американского института нефти запасы сырья на прошлой неделе выросли на 10.5 миллионов баррелей или на 2.2%. Рынки ожидали увеличения лишь на 4 миллиона баррелей, что стало еще одной причиной снижения котировок. Запасы нефти в США растут пятую неделю подряд, и тенденция может продолжиться в ближайшие месяцы. Министр энергетики России Александр Новак заявил на прошлой неделе, что страны-участницы соглашения о сокращении добычи нефти в сентябре значительно перевыполнили свои обязательства по сделке. Основной причиной стало падение добычи в Саудовской Аравии после атак беспилотников йеменских повстанцев на нефтяные объекты страны. На прошлой неделе состоялось заседание технического комитета экспертов ОПЕК+, по итогам которого агентство Bloomberg сообщило, что картель выполнил соглашения в сентябре на 236%. Данные не произвели большого впечатления на рынке, поскольку Саудовская Аравия компенсировала падение добычи поставками из своих резервов, а суммарное сокращение производства другими участниками было минимальным. Рынку необходимо увидеть более глубокое снижение добычи, чтобы цены могли восстановиться. Наращивание запасов в США и сохраняющиеся опасения торговой напряженности между США и Китаем окажут наибольшее влияние на нефтяные цены в ближайшей перспективе. Британский премьер Борис Джонсон был вынужден попросить отсрочку у Евросоюза, что вызовет дальнейшее падение цен в начале недели. В нашем прогнозе на предстоящую неделю ожидаем продолжения снижения цены нефти WTI к уровням поддержки 53.50, 53.25, 53.00, 52.20 и 51.50 долларов за баррель. Криптовалюты Криптовалютные активы торговались на прошлой неделе с незначительным изменением цены. Биткойн снизился к уровню поддержки 8 200 долларов, эфириум опустился к отметке 175 долларов, а цена XRP выросла к ценовому значению 29.15 центов. Общая капитализация криптовалютного рынка составила 222 миллиарда долларов. Главным событием прошлой недели стало противостояние Комиссии по ценным бумагам и биржам США и компании Telegram. 11 октября SEC сообщила о временном запрете на распределение Gram. По мнению Комиссии, токены являются ценной бумагой и соответственно попадают под специальное регулирование. Нью-йоркский суд назначил заседание по делу SEC против Telegram на 18-19 февраля 2020 года. До этого момента компании запрещено распределять или продавать криптовалюту Gram. Также предложил несогласным инвесторам вернуть 77% вложенных средств. При этом ответчики не считают Gram ценными бумагами. Telegram попросила суд отменить временный запрет на распространение токенов, поскольку, по их мнению, действия Комиссии противоречат здравому смыслу. Сохраняется высокий интерес со стороны инвесторов к криптовалютному проекту Libra от Facebook. На прошлой неделе был подписан устав организации и утвержден совет директоров. Также компания заявила, что среди более чем 1500 фирм, выразивших желание присоединиться к Libra Association, 180 подходят под критерии организации и могут стать потенциальными партнерами. Совсем недавно из проекта вышли крупные компании PayPal, Mercado Pago, Visa, Stripe, Mastercard и eBay. Libra продолжает подвергаться критике со стороны регулирующих органов. Президент FATF Сянмин Лю заявил, что распространение подобных стейблкойнов может иметь серьезные последствия для глобальных усилий по пресечению отмывания денег и финансирования терроризма. Он также предупредил, что стейблкойны и выпускающие их компании будут подчиняться глобальным стандартам для криптовалют и традиционных финансовых активов. Ранее FATF ужесточила требования к криптовалютной индустрии, новые рекомендации должны быть реализованы до июня 2020 года. Вторая по величине фондовая биржа мира Nasdaq добавила индекс CIX100 на основе 100 криптоактивов. При формировании корзины инструмент использует алгоритмы нейронной сети и учитывает более 200 различных факторов. По утверждению разработчиков, сложный анализ позволяет исключить монеты с фальшивыми объемами. Компонентами CIX100 могут стать те криптовалюты, которые продержались в топ-200 как минимум три месяца. Пересматриваться состав индекса будет ежемесячно. В нашем прогнозе на предстоящую неделю предполагаем снижение цены биткойна к уровням поддержки 8 150, 8 100, 8 000, 7 900 и 7 700 долларов. Эфириум может снизиться к отметкам 172, 170, 168, 165 и 160 долларов, а XRP опустится к уровням 29.00, 28.75, 28.00, 27.50 и 26.00 центов.

• 10:16 LayerZero приостанавливает охоту на «сибилов»
• 09:14 Участница финансовой пирамиды Finiko Лилия Нуриева приговорена к трем годам тюрьмы
• 06:46 Истории успеха: список обычных людей, заработавших миллионы на крипте
• 06:20 Суд утвердил план погашения обязательств криптокредитора Genesis на $3 млрд
• 04:03 В Госдуме предложили изменить подход к регулированию майнинга
• 01:06 Биткоин-фермам перекрывают кислород — подробности из Венесуэлы