04:00

Как децентрализованные финансы заменят глобальную денежную систему?

Вы всё ещё думаете, что криптовалюты – это такая афера? И что смарт-контракты бесполезны? Если так, то вам нужно ознакомиться с таким феноменом, как децентрализованные финансы, или DeFi. Кажется, это будущая, отдельная и параллельная вселенная по отношению к существующему миру финансов, которая использует технологию распределённого реестра DLT (а проще – блокчейн). Чтобы быстро понять общую картину, надо рассмотреть три основных различия между DeFi и традиционной финансовой системой. Принципиальная разница № 1: Кто или что принимает решения?Традиционная финансовая система процветает или умирает в зависимости от того, насколько сильны и надёжны те финансовые учреждения и правительство, которые её регулируют. Если обанкротится большой банк или правительство перестанет выполнять свои обязательства, то вся система может сойти на нет, или очень сильно ослабеть. Сложно поверить? Тогда спросите у бывших клиентов Washington Mutual, Bear Stearns и Lehman Brothers. Или пообщайтесь с людьми из Аргентины, Уругвая, Греции и Венесуэлы. Напротив, децентрализованная финансовая система живёт или умирает в зависимости от силы и надёжности протоколов, криптографических методов и смарт-контрактов. Слабым игрокам и сомнительным персонажам в ней не место. Принципиальная разница № 2: Как подаётся заявка на кредит?В мире традиционных финансов вы подаёте заявку на получение кредита в вашем банке (или идёте к ростовщику). Вы выдаёте им информацию о вашей кредитной истории, собственности, ликвидных активах. Они даже могут проверить, где вы учились, где живёте и чем зарабатываете на жизнь. Затем они сводят всё это к простому вопросу: можно ли вам доверять? В новом мире DeFi подобный процесс полностью автоматизирован и децентрализован. Принципиальная разница № 3: Как делается оценка кредитоспособности?Поиск ответа на вопрос о том, можно ли доверять, – это громоздкий процесс. Даже после тщательной проверки основная масса оценок кредитоспособности – это просто набор предположений. В циклах бума и спада, которые всегда доминировали в мировой экономике, кредитоспособность — это то, что колеблется от одной крайности к другой. Всё происходит следующим образом: В экстремальной стадии цикла бума кредиторы сходят с ума от спекуляций - игнорируя риски или даже подтасовывая процесс создания рейтинга кредитоспособности; В другой стадии цикла спада кредиторы исключают даже самых достойных заемщиков, предоставляя ссуды тем, кому деньги в действительности и не нужны; При этом большинство участников процесса хорошо осознают, что кредитные рейтинги являются лишь предположениями, ведущими к постоянной неопределённости в процессе кредитования. Полномочия традиционной финансовой системыТрадиционная ошибка кредиторов – это постоянное проявление осторожности, в результате чего от процесса кредитования отсекаются миллиарды людей по всему миру. Независимо от того, большие это кредиторы, или маленькие, у них просто не оказывается «пропускной способности» для точной оценки кредитоспособности миллиардов потенциальных заемщиков. В конце концов, это сводится к одной масштабной проблеме: традиционная финансовая система просто не в состоянии масштабироваться до такого уровня, который открывал бы доступ к капиталу какому-либо человеку или какой-либо компании с хорошей кредитной историей, которые могут находиться в любой точке мира. А система DeFi может это сделать… Традиционной финансовой системе крайне не хватает механизмов для: Трансграничного кредитования с любого места на любое место. Кредиторы в высоколиквидных промышленных регионах мира редко могут связаться с мелкими заемщиками из развивающихся рынков; Однорангового (p2p-) кредитования. Мелким заёмщикам или кредиторам практически невозможно обойти посредников. Эти посредники принимают на себя большие расходы и должны взимать значительные комиссии (или спрэды). Лучшее, что обычно могут сделать мелкие и даже крупные инвесторы, чтобы стать кредиторами – это купить акции в банке, специализированном фонде и т.п. Систем одноранговых денежных переводов. Деньги часто не могут дойти туда, где они больше всего нужны. А когда это происходит, то посредники берут большие комиссии. Ликвидность часто сходит на нет именно там, где она больше всего необходима, особенно после стихийных бедствий или техногенных катастроф. Прозрачности в процессе кредитования. Информация о том, где и как подать заявку на выгодный кредит, почему вам одобряют кредит или отказывают, и что делать дальше, всегда находится под покровом секретности. У системы DeFi такие механизмы есть... (и не только такие). DeFi на базе технологии DLT – это единственное устойчивое решениеКак видим, иностранная или благотворительная помощь иногда просто необходимы. Однако их нельзя считать долгосрочными или масштабируемыми. Как подсказывает опыт ипотечного кризиса в США в 2008-2009 гг., когда государственные и частные кредиторы выдавали триллионы долларов ипотечных кредитов заемщикам с высоким уровнем риска, последствия становятся катастрофическими. Проблемы и катастрофы нельзя исключать, однако они гораздо менее вероятны в децентрализованной финансовой системе, основанной на блокчейне. И вот почему: Во-первых, DeFi обрабатывают огромные объёмы данных с помощью сложных алгоритмов в реальном времени, постоянно балансируя себя, и это напоминает высоколиквидный глобальный валютный рынок. Во-вторых, DeFi могут заменить бо́льшую часть трудоемких проверок данных кредиторами заемщиков, а также дорогостоящую юридическую проверку. Если вы – кредитор, то вам даже не нужно знать, кто у вас заёмщик. В-третьих, DeFi позволяют кредиторам и инвесторам доверять свои деньги проверенным смарт-контрактам, и такие деньги затем объединяются в пул ликвидных средств для заемщиков. В-четвёртых, DeFi надежно хранят средства в глобальном распределённом реестре, который может просмотреть любой, у кого есть интернет. Это как глобальный банк, в который инвесторы вносят свои депозиты. Затем, когда у такого «банка» оказываются ваши деньги, он может отдать их кому-либо взаймы. Однако критическая разница в том, что здесь на самом деле нет банка. Это просто глобальная сеть, где вся соответствующая информация и сами средства путешествуют по всей планете так же быстро, как электронные письма или текстовые сообщения. В-пятых, DeFi способны поддерживать более эффективный кредитный рынок. Процентные ставки не изменяются за счёт больших спрэдов / комиссий для посредников. Они также не подвержены влиянию манипуляций какого-то центрального банка. Ставки просто определяются алгоритмами, которые автоматически корректируют уровни процентных ставок в зависимости от спроса и предложения. Если предложений меньше, то процентные ставки растут. Если предложений в изобилии, то они снижаются. DeFi призваны решить самую главную и сложную задачу, связанную с распределением богатства. Например, в Северной Америке, Западной Европе, Японии и других развитых странах урожайность находится на рекордно низком уровне, в то время как на развивающихся рынках дело обстоит значительно лучше. Однако даже в самых богатых странах многие рядовые граждане не могут получить ипотечный кредит на покупку дома. В-шестых, DeFi работают с обеспечением кредитов более плавно. Если вы хотите взять кредит по протоколу DeFi, вы размещаете свои активы при помощи смарт-контракта. Ваши активы будут обеспечивать занимаемые вами средства. Однако, если вы не в состоянии погасить кредит, то протокол автоматически отдаст ваши залоговые активы кредитору. Как и в сети биткоина, в этот процесс не вмешиваются люди, и не существует способа обмануть смарт-контракт. Такие DeFi уже существуют?Экспериментально, да! Фактически, то, что описано выше, уже тестируется такими кредитными DLT-платформами и протоколами, как Compound. Такие протоколы, обычно построенные на эфириуме, начинают постепенно отходить от традиционного видения использования биткоина / криптовалют как накопителей стоимости и начинают реализовывать идеи эфириума о новой финансовой системе. Их цель состоит в создании такого мира, в котором правители будут заменены правилами, в то время как правила будут применяться автоматически и справедливо. Между тем, устранение вмешательства человека в процесс кредитования даёт следующие преимущества: 1. Устраняет человеческие ошибки при обработке кредитных заявок; 2. Устраняет субъективные предпочтения людей при распределении капитала. Кредиторы и заёмщики встречаются друг с другом напрямую, а криптографический протокол гарантирует соблюдение правил. Однако следует понять: то, что люди не участвуют как посредники в повседневном принятии решений о кредитах, не означает, что люди не вовлечены вообще. Напротив, правила, регулирующие работу протоколов, определяются кредиторами и заёмщиками. DLT-платформа лишь позволяет обеспечивать соблюдение правил. Системы DeFi почти невозможно обмануть, так как смарт-контракты относятся ко всем одинаково. Они не допускают приоритетов доступа или исключений для кого-либо. Однако возможные системные ошибки будут требовать немедленных исправлений. Большая сила таких систем будет заключаться в их способности исключать посредников, устранять большинство комиссий и одинаково относиться ко всем людям. Протоколы DeFi также будут глобальными. Вы можете быть кем угодно и жить в любой точке мира. Если вы соответствуете требованиям, то сможете участвовать в таких системах. При этом география не станет критерием или препятствием. Системы DeFi не будут дискриминировать или обманывать, потому что они – будущее финансов. Наверх #DeFi #DLT #банки #Кредитование

• 10:30 Worldcoin официально запущен в Колумбии
• 10:04 PointPay: Ваш Главный Помощник в Мире Криптоинвестирования
• 09:20 Бывший гендиректор Binance Чанпэн Чжао прибыл в тюрьму для отбытия срока
• 08:48 Майнеры готовятся к новой гонке вычислительных мощностей
• 08:31 Сообщество EOS снизило ограничение на количество монет в пять раз
• 08:11 Майнеры перестали продавать и снова копят BTC
• 07:55 Киты наращивают инвестиции в Toncoin
• 07:48 Ситуация напоминает обстановку перед ралли 2020-2021 годов

И еще 4