Честный взгляд на фиатные деньги
Разговоры о Биткойне часто начинаются с утверждения, что фиатные деньги ужасны и направлены против воли людей. Мы считаем, что разговоры о деньгах и Биткойне должны начинаться с признания всех достоинств и недостатков фиатной системы. Среди сторонников Биткойна множество критиков текущей фиатной системы. Они защищают «устойчивые деньги», то есть предпочитают те деньги, которые не выпускаются и уничтожаются центральным органом, а имеют фиксированный или хотя бы предсказуемый запас, как, например, золото, — такая денежная масса не подчиняется централизованным правительствам. Конечно, государственные деньги подвергаются самым различным воздействиям — гиперинфляции, конфискации, контролю, и даже отсутствие контроля создаёт проблемы. Например, европейские страны создали денежный союз без учёта налогово-бюджетной составляющей. В результате появилась валюта, которая даёт преимущества таким ориентированным на экспорт странам, как Германия, и отрицательно сказывается на импортерах — Греции и Португалии. Фиатная валюта идеально подходит для тех случаев, когда граждане страны хотят иметь денежный суверенитет. Передача контроля над денежной массой иностранному учреждению (например, привязка валюты к таким неконтролируемым активам, как золото или биткойны) делает невозможным совершенствование денежной и экономической политики собственных денег в целях нужд экономики страны. Преимущества государственных денег Сторонники фиатных денег считают, что у каждой страны есть собственные экономические проблемы, к которым нужен индивидуальный подход. Именно поэтому Великобритания, Норвегия и Швеция не вошли в ЕС, а большинство южно-европейских стран жалеют о том, что не сделали этого. С другой стороны, денежный суверенитет даёт странам определённые преимущества: Правительство может более успешно финансировать крупные социальные проекты и получать пользу от выпуска денег, что положительно влияет на реальных получателях средств такого государства с развитой социальной системой. Правительство может легко изъять активы из обращения или заморозить их, что способствует борьбе с преступностью (кончено, большинство людей не совершают преступные действия, а хотят защититься от такой деятельности). Правительство может управлять ликвидностью фиатных денег для ускорения развития экономики, когда это необходимо, и для сглаживания экономических циклов. Правительство может поддерживать стабильность валюты относительно бюджетного набора товаров и услуг в целях роста их использования в экономике. Страны могут девальвировать свою валюту в сфере международной торговли для поддержания экспорта и сокращения торгового дефицита. Устойчивая инфляция Правительства стремятся чаще выпускать деньги, а не уничтожать их, поэтому фиатные деньги с течением времени теряют свою ценность относительно реальных активов. Новые деньги не гарантируют новое богатство, поэтому доход от выпуска новых денег можно назвать косвенным налогом со всех держателей денег. Небольшой уровень инфляции не оказывает побочного воздействия на фиатные деньги, но сегодня он активно поддерживается центральными банками. Инфляция мотивирует компании и население инвестировать в продуктивные проекты и облегчает правительству работу по выполнению будущих обязательств, так как небольшие долги проще возвращать, когда каждая денежная единица немного теряет свою покупательную способность. Это также великолепный способ собирать налоги с деятельности теневой экономики для таких регионов, как Индия, большая часть Африки и Южная Америка, где трудно уследить за соблюдением законов и осуществлять процесс сбора налогов. Фиатные деньги необходимы? Возможность собирать налоги с помощью инфляции — это нечто большее, чем просто инструмент перераспределения благосостояния внутри экономики. Её также можно использовать в целях межгосударственной конкуренции. Если Китай мог бы постоянно распределять ресурсы на военное производство, выпуская всё больше денег, а США приходилось бы делать это с помощью повышения налогов, то для США эта битва стала бы неравной. Китай бы успешно занял деньги у своих собственных граждан с помощью косвенного налогообложения, и они бы вернулись обратно в экономику в виде военных трофеев. Сторонники устойчивых денег правы в том, что отмена золотого стандарта только укрепила вражду, но подобная ситуация возникает и в случае ядерного сдерживания. Возможно, для всего мира в целом было бы лучше основываться на стандарте устойчивых денег (или не иметь ядерного оружия вообще), однако равновесие будет неустойчивым: как только один игрок отказывается, всем остальным приходится следовать за ним, создавая новое, качественно худшее равновесие. Ещё одну параллель можно провести с успешностью национальных государств, которые очень быстро доказали свое военное превосходство над феодальными государствами, так как смогли создать национальную армию. Возникшие национальные государства превосходили старые формы политической организации, и остальным игрокам просто пришлось создавать собственные национальные государства. Фундаментальные проблемы У фиатной системы есть много преимуществ, однако за последние десятилетия в ней были выявлены фундаментальные проблемы. Если вы хотите иметь гибкую денежную массу, вам придётся решить, кто будет ей управлять. В текущей системе центральные банки и правительства в основном передают обязательства по выпуску и уничтожению денег коммерческим банкам. Эти банки создают новые деньги, когда берут кредит у соответствующих учреждений и не производят дебет. Для выполнения обязательств перед клиентами банкам нужно иметь в резерве лишь небольшую часть реальных депозитов. Такая система называется частичным банковским резервированием. К несчастью, такая ситуация безнадёжно запутывает важнейшие функции финансовой системы, среди которых: Осуществление платежей. Предоставление посреднических услуг для инвестиций/займов. Осуществление страховой деятельности. Если слишком много заёмщиков не смогут выполнить свои обязательства, то вся система, включая платежи, может перестать функционировать. Это повлияет даже на тех клиентов, которые никогда не соглашались на то, чтобы их депозиты были использованы для инвестирования в рисковые схемы. Такая ситуация создает серьёзные противоречия между рисками и вознаграждениями в финансовом секторе. Банки осуществляют рисковые операции с того же баланса, что используется платёжной системой и другими фундаментальными частями финансовой инфраструктуры, а правительство помогает банкам выпутаться из проблем, возникающих из-за рисковой кредитной деятельности. Это приводит к тому, что банки ведут себя еще более рискованно и увеличивают ставки, зная, что их возможные потери будут возмещены. Новый взгляд на деньги Даже сторонники фиатных денег согласятся, что существующая финансовая система имеет фундаментальные проблемы. Система не может позволить жизненно важным для неё компаниям обанкротиться, так как разные части системы слишком связаны друг с другом. Проблемы в одной части могут повлиять на всю экономику и поставить всю систему под угрозу. Не так должна разрабатываться инфраструктура, способная повлиять на весь мир. Именно с этой мысли я и люблю начинать разговор о Биткойне. Здесь поднимается вопрос фиатных денег и устойчивых денег. Сторонникам Биткойна интересно, как усовершенствовать деньги для создания лучшего общества, как сделать глобальную финансовую систему более стабильной и распределённой. Создатели Биткойна не понимали, как они могут решить проблемы текущей системы из-за наличия влиятельных игроков в системе, заинтересованных в сохранении статус кво. Поэтому они создали нечто новое. Их действия нельзя назвать враждебной попыткой захватить власть. Цель Биткойна — не разрушать, а создавать свободу и возможность выбора, поднимать вопрос о природе денег и их существенной роли в нашем обществе. Источник Поделиться ссылкой:Нажмите, чтобы поделиться в vkontakte (Открывается в новом окне)Нажмите, чтобы поделиться в Telegram (Открывается в новом окне)Нажмите, чтобы поделиться в Instagram (Открывается в новом окне)Нажмите, чтобы поделиться на Twitter (Открывается в новом окне)Нажмите здесь, чтобы поделиться контентом на Facebook. (Открывается в новом окне)Нажмите, чтобы поделиться на LinkedIn (Открывается в новом окне)Нажмите, чтобы поделиться на Reddit (Открывается в новом окне)ЕщёНажмите, чтобы поделиться записями на Tumblr (Открывается в новом окне)Послать это другу (Открывается в новом окне)Нажмите для печати (Открывается в новом окне)Нажмите, чтобы поделиться в Google+ (Открывается в новом окне)Нажмите, чтобы поделиться записями на Pinterest (Открывается в новом окне)Нажмите, чтобы поделиться записями на Pocket (Открывается в новом окне) Related
