15:14

«Биткоин-фьючерсы и опционы – новый тренд на рынке»,

Поделиться в VKПоделиться в FacebookПоделиться в TwitterПоделиться в Reddit С начала 2020 года на криптовалютных биржах наблюдается повышение интереса инвесторов к торговле биткоин-фьючерсами и опционами. Все больше, как частных, так и институционных инвесторов выбирают фьючерсные контракты в биткоинах, чтобы обезопасить собственные активы от рисков и возможного снижения цены. BeInCrypto обсудил перспективы и риски торгов биткоин-фьючерсами и опционами с руководителем криптовалютного фонда CryptoArt Андреем Тонколитко.   – Андрей, привет. В 2020 году наблюдается повышение интереса к торговле биткоин-фьючерсами. К примеру, в январе на бирже Bakkt рост торговли этими активами вырос сразу на 1000% в сравнении с декабрем 2019 года. С чем ты связываешь такой рост? А.Т.:  Биржа Bakkt  – такая интересная площадка. К ней можно по-разному относиться, поэтому в этом вопросе есть некоторая неоднозначность. Но что нужно понимать: есть часть людей, которые используют биткоин-фьючерсы, как альтернативный способ покупки криптовалюты, который более защищен, по своей сути, потому что цена гарантирована. Биржа юридически более защищенная организация, и какая-то часть людей подумала: мы можем купить здесь, на бирже. Вот эти объемы, которые выросли, – это капля в море по сравнению с теми объемами, которые торгуются на фьючерсных биржах Deribit. В своей ежедневной практике я использую сайт Skew. Там много статистики, в т.ч. и по биткоин-фьючерсам. К примеру, объемы торгов на Bakkt, по последним данным, 12 млн. долларов, а на том же BitMEX  – 1.5 млрд. долларов, и это огромнейшая разница. Хорошо, что фьючерс растет, но, по-моему, это больше фоновое использование инфраструктуры для покупки биткоина, который они и так хотели купить через другой интерфейс. Я думаю, что этот рынок будет развиваться, но он будет коррелироваться с ценой и общими тенденциями, которые переживает биткоин. – Какие выгоды для инвесторов от торговли биткоин-фьючерсами? Насколько им это интересно? А.Т.: У фьючерса немного другая цель, нежели чем его используют биткоин-инвесторы. Мы сами используем биткоин-фьючерсы, потому что есть  скидки на комиссию за крипто-торги. Возьмем биржу Huobi. Если я покупаю биткоин просто как монету, то мне надо заплатить 0.2% комиссии. Если же использовать фьючерсы – то это 0.02%, т.е. в 10 раз меньше. А когда очень много сделок, то эта стратегия позволяет повысить доходность. И комиссия здесь – очень важный аспект. Поэтому мы используем фьючерсы. Далее – плечо. Это очень опасная штука. Человек, который не очень разбирается в менеджменте, думает: куплю биткоин, он сдвинется на 1%, а я заработаю 100%. Это происходит из-за желания быстро разбогатеть. Но чаще происходит не так. Использование плеча без должных знаний и стратегии чаще всего приводит к краху и разорению. Это хороший инструмент на самом деле, но надо уметь им пользоваться. – Как обстоят дела с торговлей биткоин-фьючерсами на территориях постсоветского пространства – в России, Украине, Казахстане? Какие там тенденции? А. Т.: Сложно отделить одно от другого, то есть западные компании от постсоветских. Криптовалютный рынок слабо сегментирован по странам, это больше мировой рынок. На биржах, где есть фьючерсы, нет принципиального различия по странам. Скорее это просто пул клиентов, где  и Россия, и Украина, и Америка, и Китай. Отдельно выделить кого-то  – у них так, а у нас – так –  трудно. – А что ты можешь сказать о торговли опционами? А.Т.:  Бесспорным лидером по опционной торговле остается биржа  Derebit. Опционы здесь раскуплены до конца 2020 года. Объемы там растут с каждым днем. Чем интересен опцион? Опцион – это возможность купить биткоин с плечом, с той поправкой, что есть срок эсперации. К примеру, пару месяцев назад биткоин стоил 7 тыс. долларов и у вас есть возможность купить опцион за 100 долларов. К концу февраля, к примеру, биткоин вырос до 9 тыс. долларов и разница – это ваш чистый заработок. Таким образом,  за 100 долларов  вы покупаете возможность заработать деньги. Это интересный инструмент, с его помощью можно реализовать множество стратегий. А базовые положения можно посмотреть на сайте биржи Derebit. – У вас в фонде разработана уникальная стратегия торговли фьючерсами, опционами. Расскажи о ней подробнее. А.Т.:  Практически год мы экспериментировали с большими и малыми деньгами и разработали стратегию, которую считаем оптимальной. К примеру, нами была разработана стратегия IRON HAMMER (металлический молот). Она предназначена как для растущего, так и падающего рынка. Здесь мы отслеживаем курс биткоина на бирже Derebit. И разрабатываем Payoff-стратегию. Все это сводится к графикам, где мы сравниваем характеристику рисков, показываем примерный конечный результат для инвесторов. И если он решит вкладывать деньги, мы рассчитываем фактическую доходность как в долларе, так и в биткоине, на основании истории сделок. Уникальность стратегии заключается в том, что она зарабатывает на двух из трех видов рынка. В данном случае, мы рассчитываем, сколько можно заработать на падении  курса биткоина. Но если бы рынок просто стоял, то мы бы тоже зарабатывали. А если  рынок растет, мы начинаем терять деньги. Но потери мы ограничиваем, для этого есть специальная методика roll-up. Есть много разных опционных стратегий, мы их перепробовали, а сейчас занимаемся их оптимизацией. – Давай поговорим о рисках. Какие риски в торговле опционами, фьючерсами для инвесторов? А.Т.: Мы всегда используем такой подход, как биноменальное древо. Сейчас поясню, что это такое. Если рынок  ведет себя каким-то определенным образом, мы поступаем в соответствии со стратегией, если  же по-другому – применяем другую. К примеру, рынок пошел вниз, мы, согласно стратегии, предпринимаем определенные шаги. А дальше? Мы раскладываем действия, делаем алгоритм сделки, все просчитываем. Биржи иногда могут видеть все позиции трейдеров и начинают торговать против них. Есть определенные методики, чтобы уменьшить риски: использовать стратегии, money-менеджмент, ритм-менеджмент, знать статистику. Тогда можно рассчитывать на долгосрочный результат. – На что обратить внимание начинающим инвесторам? Твои рекомендации. А.Т.: Мы с командой пришли к тому, что нужно делать алгоритмические стратегии. Думали, что лучше – трейдер или алгоритм? И остановились на алгоритме: у него нет эмоций, он не спит и проведет сделку в любом случае. Для начинающих инвесторов главное понять: готовы они  или не готовы   заниматься трейдингом. Есть несколько подходов в инвестировании. Один – вложить деньги и благополучно забыть о них, вспомнив лишь через пару лет, смотришь – а ты миллионер. Другой – если человек хочет заниматься инвестированием профессионально, то он должен изучать стратегии, участвовать в опционах, следовать алгоритмам. Если же ему сложно все изучать, постоянно держать руку на пульсе, он может  выбрать третий путь – обратиться в компанию, в частности, в такую, как наша. Мы этим занимаемся серьезно и давно. Для разных потребностей человека  у нас есть разные продукты. Так что выбор за самим инвестором. Для начинающих   – практический совет: начинайте с небольших объемов, тогда не так заметны и болезненны будут риски падения. А для будущих профессионалов – изучайте риск-менеджмент, делайте анализ своих действий, вырабатывайте свой алгоритм и следуйте стратегиям. – Спасибо за беседу.   ▶️ Do you also speak English? Join our Telegram Trading Community for exclusive trading signals, educational content, discussions and project reviews! Изображения предоставлены Shutterstock, Twitter. Теги: Альтернативная валютаБиткоинЦифровая валюта

• 13:00 В США судят мошенников, похитивших криптовалюты на $25 млн за 12 секунд
• 12:57 Нескольких валидаторов Solana исключили за участие в «сэндвич-атаках»
• 12:36 За три месяца в ceктop cтeйблкoинoв пocтупили cpeдcтвa нa $16 млpд
• 12:31 Студент арестован на 10 суток за продажу Notcoin: его смартфон уничтожили
• 12:23 За день заработал на токенах-мемах $2,5 млрд
• 12:17 Мемная монета BRETT выросла на 100% за неделю
• 11:10 Alibaba выпустила новую ИИ-модель Qwen2
• 10:38 HSBC China открыл корпоративным клиентам доступ к цифровому юаню

И еще 10